Medium of Contingency

Le Medium of Contingency (titre à conserver) offre une perspective entièrement nouvelle et originale sur le rapport entre la réalité du marché et sa dissociation d'avec les outils probabilistes et statistiques utilisés pour le modéliser et le soutenir. L'auteur s'appuie sur sa vaste expérience et ses recherches en tarification des dérivés, sur l'analyse de la théorie des actifs conditionnels et de la philosophie, et prolonge les travaux de penseurs tels que von Mises, Kolmogorov, Shafer et Vovk.

Cet ouvrage défend une nouvelle manière de penser les applications mathématiques de la finance : le marché est « réel » et se rattache à la contingence, pourtant il n'a rien à voir avec la probabilité, lorsque celle-ci est comprise dans son rapport à la statistique. Il convient donc de développer une nouvelle compréhension de ces rapports pour les appliquer efficacement au marché.

Ce livre apporte un éclairage original sur le lien entre mathématiques financières et marchés financiers, et propose de nouvelles perspectives sur la théorie de la tarification des dérivés au sein de l'industrie de la finance quantitative.